[證01] 原文
※ [本文轉錄自 wuz830101 信箱]
作者: ffaarr (遠) 看板: Foreign_Inv
標題: Re: [請益] 指數化投資 Lv.0入門新手 一些疑問求教!
時間: Sat Aug 3 11:36:28 2024
※ 引述《wu5834 (美柑我老婆!)》之銘言:
: 前情提要: #1cZwlkvz (Foreign_Inv)
: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1720691694.A.E7D.html
: 各位前輩好 之前我曾在板上發過一篇請益文
: 當時 幾乎所有推文不約而同的勸阻我"不要過度買債券" "年輕人要多買股票E
: ----------------------
: 以下是我個人在這段三週,一邊學習一邊整理的"指數化投資基本概念"
: 若有錯誤之處,歡迎不吝糾正:
: 0.指數化投資不是零和遊戲,"試圖拿到比市場高的超額報酬"才是。
: 上面大多數的理念我都認同 不過在一些小細節方面 我有幾個問題想提出。
: 1.不擇時: 指數化投資強調 "不挑時間 單筆All in"
: 想請問,這樣的建倉時間算太久嗎?
: 然後,分批進場真的不可行嗎?
: (我在想,單筆All in是不是也有買在最高點的風險?)
重點是長期持有,怎麼投入都行,
所以怕all in風險,3-6個月 進場也沒什麼不好。
(但設定好就執行,不要擇時)
但你要先確定你的配置風險是ok的,因為3-6個月之後
你的風險就跟all in是完全一樣的。 3-6個月分批只是一開始
心理上好受一點 也有可能分批反而成本比較高。
所以不要因為分批就以為可以承擔更高的配置風險。
: 2.交易成本: 據我所知,海外投資市場的市值型ETF,例如VT / VTI
: 這些標的雖然經理費保管費很低,但是會被扣稅30%
: 我很在意這點,請問有沒有網站查得到,這些標的的"總含稅內扣費"?
:
: (個人希望能查到這些標的總交易成本,再決定怎麼買)
先厘清 你問的應該是 「內扣成本」,不是「交易成本」,交易成本是
你買進賣出ETF的手續費和買賣價差這些。
然後,總含稅內扣費建議要自己算,因為每個地方的人的稅率不同,
每年的配息率都不同(所以網上有已經算好的,方法可以參考,
但配息率不同結果就不同)
,然後還有很多不同的算法。(例如要不要算非美國
家本身的稅,還是只算美國政府課的)
然後你要有一個認知就是30%的稅不是只有買美國ETF會被扣,
同樣是美股,買台灣的00646一樣會被扣30%的稅,你要避開
一些也行,就是用其他稅率低國家的標的,
例如買英股(愛爾蘭發行)的全球ETF,
美股部分可以減少到15%,非美股部分多的30%可以避開。
但英股ETF 也有一些缺點(手續費、內扣、涵蓋市值、
流通性),所以不是一定比較好,這部分要
自己衡量。
但無論如何,就像綠角那張圖講的,算成本選標的,應該是最後一環,你要先決定
資產配置內容,再從類似的資產配置中選成本低的。
: 3.股 vs 債: 大多數的情況下,股票的報酬率高於債券,長期報酬率是7~10%
: 但我蠻好奇,像是去年10月的情況,許多高信評級債券甚至是公債
: 它們的殖利率都來到5%,甚至6~7% (基本上接近20年來高點)
: 那麼,若未來又出現這種情況,是否會推薦多買一些債券?
: (畢竟高信評級債券 / 公債,風險還是會比股票低很多)
不建議,因為你也不知道到了5%還會不會更高(繼續昇息),
會不會被通膨吃掉。然後去年 10月如果有7%的那信用風險
是不低的(如果投資級那可能是BBB-或是天期超長)
那個到期殖利率不代表真正的預期報酬,因為長期下來會有違約。
資產配置的重點應該還是根據自身的風險承受度和生命週期
,而不是去猜想哪個比較划算去擇時更改配置。
: 4. 再平衡: 想請問各位,定期再平衡 / 有偏離比例再平衡
: 這兩種策略比較推薦哪一種呢?
: (定期再平衡比較省事,不過我查資料後,發現第二種的報酬率稍高?)
哪個報酬率會比較高沒有一定,兩種沒差很多。選喜歡的就好。
: 5. 海外券商怎麼選?
: 目前查到的比較圖如下:
: https://i.imgur.com/NkYFhYg.png
: 經查詢後,我說一下不同券商吸引我的點。
: FT:中文介面最好用、有跨國提款卡、免手續費
:
: IB:可投資美國以外市場 (我持有不少澳幣部位) 、標的多樣、有模擬帳戶。
:
: 嘉信:免手續費、(聽說)服務是上述三家最好的 (我的資產符合開戶門檻)
: .........我發現這三家好像都不錯,好難選 XDDDD
你應該先想一下你覺得最重要是什麼,你如果要買英股ETF當然就IB
只要買美股可以就選不用手續費的兩家,
但還有就是美債ETF 嘉信是
確定不會退稅。 IB會退、FT可能會退。
不確定你覺得哪個最重要 就很難推薦。
: 所以我希望用過這三家的前輩能分享一下經驗,可以的話給我一些推薦。
: 以上是我的5個疑問,希望各位前輩不吝給予指教,再次感謝!
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.141.22.86 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1722656191.A.93B.html
留言