[新聞] 大摩：記憶體寒冬將至 供過於求問題將延

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作者 starport (輕鬆看)
時間 2024-09-19 08:55:03
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大摩：記憶體寒冬將至 供過於求問題將延續至2026 https://lurl.cc/RuOFIN 經濟日報 李孟珊 外界普遍認為記憶體市況正走在穩健的道路之際，外資摩根士丹利最新報告卻大潑冷水， 直言記憶體「寒冬將至」，DRAM市場恐從周期性高峰回落，預期最快將於第4季反轉向下 ，開始面臨供過於求壓力，不僅接下來訂價環境更具挑戰，供過於求問題更會一路延續至 2026年。 大摩是近期開出第一槍看壞記憶體市況的外資，法人認為，若DRAM市況反轉向下，將牽動 南亞科（2408）、威剛（3260）、十銓（4967）、創見（2451）等台灣相關業者後市。 大摩今年第2季初仍看多記憶體市況，當時認為在AI快速發展下，將導致DRAM和高頻寬記 憶體（HBM）供不應求，預計整個DRAM市場供應缺口高達23%，樂觀預期將出現產業「超級 周期」。短短半年大摩即「變臉」，最新記憶體產業報告出現180度大轉變。 大摩在最新報告指出，「行業不會永遠處於夏季，寒冬總會到來」，儘管記憶體價格仍在 上漲，但隨著供應追上需求，增長速度正在接近峰值，將記憶體周指標自2021年以來首次 從「周期後期」調整為「周期峰值」，研判在接下來的幾個季度中，記憶體產業將走完一 個完整周期，最快今年第4季就會看到這個高峰周期結束。 大摩強調，雖然AI需求相對仍強勁，但傳統終端市場最近幾周已惡化或保持疲軟，並導致 價格下滑，初步跡象表明，第4季訂價環境將更具挑戰，預期恐於2025年出現趨勢逆轉， DRAM將一路供過於求至2026年，主因庫存持續積累，並加劇供需失衡狀況。 就主要廠商後市來看，大摩大刀一揮，大砍SK海力士目標價，從26萬韓元腰斬至12萬韓元 。 大摩認為，SK海力士今年大部分時期仍將表現良好，但從第4季開始烏雲密布；大摩看壞 SK海力士之際，對南亞科、旺宏（2337）等台灣記憶體廠也同步給予「減碼」評等，使得 以DRAM為主要貨源、常因市況起伏而影響營運的威剛、十銓、創見等記憶體模組廠後市同 受關注。 南亞科還接近腰斬哩 夏天根本沒來凜冬將至了嗎 抓30塊的牙科？ 10塊的華邦電？ 這我還真不敢信 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.200.105.175 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1726707306.A.019.html

留言

推 h75221 科科 記憶體大軍？ 09/19 08:56 1F
推 gibbs1286 台灣廠商：有春夏秋過嗎？ 09/19 08:56 2F
→ realbout 創見又要回去60 09/19 08:56 3F
推 jenchieh5 來了 關鍵字 09/19 08:56 4F
推 jerrychuang 99mu 09/19 08:57 5F
→ joy159357 江史諾！ 優諾納信！ 09/19 08:57 6F
推 poeoe 讚 等著來買便宜記憶體了 09/19 08:57 7F
→ Feting 年初才一片樂觀突然又寒冬將至 09/19 08:58 8F
推 Derry20732 欸 等等都還沒夏天 冬天又要來了？ 09/19 08:58 9F
推 intointo 半年一個循環？ 09/19 08:58 10F
→ DAEVA winter boy is coming 09/19 08:58 11F
推 iiqwer 99 8112..寒冬還沒到 股價已經撞到冰山了 09/19 08:58 12F
推 Aerogel 過冬當然是燒記憶體取暖 09/19 08:58 13F
噓 leo921080931 南亞科40我就撿回來 09/19 08:58 14F
→ intointo 記憶體上個循環早就插滿惹 09/19 08:59 15F
→ csgowen DDR 5可以便宜一點嗎 09/19 08:59 16F
推 cvnn 要噴了嗎 09/19 09:00 17F
推 tomdavis 來了來了!! 2023年騙整年說將要復甦 現在又寒冬了 09/19 09:00 18F
推 h75221 再來一次 第二台電腦插滿 09/19 09:01 19F
推 traz04067 是不是要等春燕了 09/19 09:03 20F
推 mcgrady12336 這樣不就AI也下去？還是新的伺服器不用插記憶體？ 09/19 09:04 21F
→ solidmiss 來組電腦 09/19 09:04 22F
推 ohlong 面板2.0 cowos後沒有hbm只能下去 09/19 09:05 23F
推 WTF55665566 前陣子不是才在吹 又崩了？ 09/19 09:05 24F
推 Shinn826 生產半年，清庫存花2年？ 09/19 09:05 25F
→ ohlong 看看水果m系列晶片就知道未來pc走向 09/19 09:06 26F
推 ctes940008 這次不到一年就要下去了啊？ 09/19 09:07 27F
推 rbull 春 等等變凜冬了 09/19 09:07 28F
推 casher 還沒夏天就寒冬！！！？ 09/19 09:07 29F
→ kg1008 台灣記憶體早就跌爛了 09/19 09:07 30F
推 chungj 上週講寒冬完 MU就噴了 09/19 09:08 31F
推 nyanter 凜冬僵滯 09/19 09:12 32F
推 nakinight 根本沒復甦 09/19 09:12 33F
推 vincent0911x 又寒冬啦! 09/19 09:12 34F
→ s56565566123 要來吃貨了 09/19 09:12 35F
推 e04x8 反者看就對了 09/19 09:13 36F
推 zzzzzzzzzzzy 是南極逆？從來沒有春天過 09/19 09:14 37F
推 muse1628 但我看記憶體價格也沒有下跌耶？ 09/19 09:14 38F
推 lepidoptera 又寒冬了？ 09/19 09:14 39F
噓 taohua 這個短網址還要登入帳號 09/19 09:15 40F
跑掉了 改好囉
→ blue1204 要吃貨了 整天在那邊騙 09/19 09:15 41F
推 max0928895 嶺東科大~~~~~ 09/19 09:15 42F
噓 GQ072514 大摩：休質疑老子！ 09/19 09:15 43F
推 Morning5566 大摩嚎洨反著做也不是第一次了 林東醬治 09/19 09:16 44F
推 simon0529 要開始燒了？ 09/19 09:16 45F
※ 編輯: starport (223.200.105.175 臺灣), 09/19/2024 09:17:42
→ Lowpapa 沒降價阿幹 賣盤子喔 09/19 09:17 46F
噓 ur260 99 mu 09/19 09:18 47F
推 FatFatQQ https://i.imgur.com/5LA5BzW.jpeg 09/19 09:19 48F
[新聞] 大摩：記憶體寒冬將至 供過於求問題將延
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推 carlos017 六月新聞：記憶體超級周期來了！大摩：2025年供需 09/19 09:19 49F
→ carlos017 失衡程度前所未見 09/19 09:19 50F
推 ts00934015 凜冬將至 09/19 09:19 51F
→ palapalanhu 還是貴啊 09/19 09:20 52F
推 turndown4wat 擎亞表示 09/19 09:20 53F
推 globekiller 外接硬碟還變貴 哪有寒冬 09/19 09:23 54F
推 benson502 Winter is coming 09/19 09:23 55F
推 ebeta 有行無市，市場根本沒需求 09/19 09:23 56F
推 jack18262 華崩電要回去13塊嗎 09/19 09:24 57F
推 leiouter 穩啦。可以抄底了 09/19 09:24 58F
→ stonecold123 應該只爽到前三大DRAM製造商跟前五大NAND製造商 09/19 09:24 59F
推 a0921387223 嶺東將至～～ 09/19 09:25 60F
→ dontpushme 等裁員報導出來我在進場 09/19 09:25 61F
噓 jinshun 前所未見 3個月後變凜冬將至 大摩越來越唬爛 09/19 09:28 62F
推 jerrylin 這些分析師也太不專業了吧 09/19 09:29 63F
推 alwaysalone 高點喊多低點喊空，穩惹~ 09/19 09:29 64F
推 aventy1840 進貨訊號來了 09/19 09:35 65F
推 lolpklol0975 https://i.imgur.com/hs17LnP.gif 09/19 09:40 66F
[新聞] 大摩：記憶體寒冬將至 供過於求問題將延
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→ ohrring 訊號來了 一個字 噴 09/19 09:40 67F
推 KnightLee 訊號來了 09/19 09:41 68F
→ buffon winter is coming 09/19 09:41 69F
推 james80351 華爾街也是一堆騙錢的小丑 笑死 09/19 09:41 70F
→ KnightLee 記憶體就已經慘成這樣 還能怎麼跌 09/19 09:41 71F
推 alex5566 什麼時候不是寒冬才是新聞 09/19 09:44 72F
→ puyo 記憶體穩了 09/19 09:45 73F
→ bnn 一直都只有HBM 其他都是蹭 09/19 09:45 74F
推 JKjohnwick 完了 09/19 09:45 75F
推 sustto 噴 09/19 09:45 76F
推 s74109630 台灣有台灣的玩法 09/19 09:46 77F
推 yangte 穩了 通常這種新聞一出就是開始漲了 09/19 09:49 78F
推 ADS1 AI 也要記憶體啊 09/19 09:49 79F
→ LDPC 大摩 給我記住 \_/ 09/19 09:49 80F
→ orz811017 you know nothing, Morgan Stanley!! 09/19 09:49 81F
推 reaman 所以誰是異鬼？ 09/19 09:49 82F
推 GivemeApen 寒冬一年要來幾次 09/19 09:51 83F
推 goodevening nand也快了吧 09/19 09:55 84F
推 pudding10121 想撿12塊的華崩 09/19 09:55 85F
推 qoo60606 美光呢 09/19 09:55 86F
推 leosung168 DDR5 還是很貴 09/19 09:57 87F
→ josephpu U know nothing 09/19 09:59 88F
推 yuen1029 按讚 09/19 10:01 89F
推 Jeff1989 DDR5降價一下吧，想買 09/19 10:02 90F
推 herculus6502 坐等換機 09/19 10:02 91F
推 saintsmw 難含：干！ 09/19 10:02 92F
→ theropod 都你在說的… 09/19 10:03 93F
→ zenan321 確實，新記憶體有「高溫、高價」問題 09/19 10:03 94F
推 aspirev3 8299 8888888888 09/19 10:04 95F
→ yuychang 跟面板一樣，大摩美林這幾隻外資的話都要反著看， 09/19 10:06 96F
→ yuychang 分明想趕人出場壓低進貨 09/19 10:06 97F
推 x58420 噴 09/19 10:09 98F
推 ivan761016 春燕：林北都還沒出場就冬天了 09/19 10:11 99F
推 likekaito 都冰河時代了 09/19 10:11 100F
推 furnaceh 美光從67到150都有人喊 這些人真的很會 09/19 10:14 101F
噓 alinwang 旺宏:我有生產DRAM嗎??? 09/19 10:18 102F
推 newyorker54 全力買進的意思 09/19 10:19 103F
→ newyorker54 大摩每次都要反著看 09/19 10:20 104F
推 ILoveOppai 還好我MU跑了 09/19 10:23 105F
→ rexwis 穩了穩了 09/19 10:25 106F
→ realbout 比中鋼還慘......中鋼每次都會Q春燕~ 09/19 10:25 107F
噓 centuryboy 我寒冬啦 我又復甦啦 打我啊笨蛋 09/19 10:29 108F
→ laechan 為什麼我買不到便宜的記憶體 09/19 10:31 109F
→ slothman 又來我怎麼說又呢 09/19 10:36 110F
推 macbook12 定錨表示 以後不站長OS了 笑死... 09/19 10:37 111F
推 asdfg4862 又寒冬 可憐哪˙ 09/19 10:44 112F
→ asdfg4862 夏天都沒有直接寒冬 09/19 10:44 113F
推 prereality 寒冬之後會有春燕嗎 09/19 10:45 114F
推 WorkForFree 根本就沒復甦啊 09/19 10:46 115F
推 Andy5566 去年才說記憶體寒冬將至，今年又要寒冬將至了？ 09/19 10:46 116F
噓 raymonde 大摩 2026 記憶體可以買了 要噴了 09/19 10:50 117F
推 totocc 現在量真的超慘 09/19 10:51 118F
推 dulldog 牙科可是庫存超多 09/19 11:02 119F
推 kkchen 利空出盡，應該是起漲點了。 09/19 11:12 120F
→ cczx123123 救救我南茂... 09/19 11:13 121F
推 kkchen 寒冬到了，記憶體價格跌無可跌，未來只有大漲與小 09/19 11:15 122F
→ kkchen 漲區分吧！ 09/19 11:15 123F
推 devilhades 穩了穩了 09/19 11:30 124F
推 centiyan 誰要多 誰要空 下好快離手 09/19 11:51 125F
→ centiyan https://i.imgur.com/sTdHBdW.jpeg 09/19 11:51 126F
[新聞] 大摩：記憶體寒冬將至 供過於求問題將延
 126F
→ pig999as 所以美光買廠來賠的嗎 09/19 11:55 127F
噓 zbo5566 某錨認錯了沒啦 笑死 09/19 12:00 128F
推 Liberl 定錨在寫半導體設備股在寫伺服器的時候 你們怎麼沒 09/19 12:12 129F
→ Liberl 出來說寫的真準呢？ 09/19 12:12 130F
→ Liberl 這就像股癌講聯發科 Miula講PLTR一樣 09/19 12:13 131F
→ Liberl 兩年前拿聯發科酸股癌 拿PLTR酸Miula的ID都不見了 09/19 12:14 132F
→ Liberl 財報狗前天的podcast也有講記憶體 他們也覺得估值 09/19 12:15 133F
→ Liberl 過低了 09/19 12:15 134F
推 fmp1234 寒冬 09/19 12:15 135F
→ Liberl 難怪股癌三不五時就在酸股版鄉民 09/19 12:16 136F
推 Terry2003xx 夏天什麼時候有來過 09/19 12:17 137F
→ modernpkman 產能恢復太快 活該 09/19 12:21 138F
推 shohei5566 定錨當初自己在留言板太嗆了吧..本來就不會每個都 09/19 12:27 139F
→ shohei5566 看對，但他講記憶體根其他隻明顯不一樣一直在那邊 09/19 12:27 140F
→ shohei5566 暗示FOMO 09/19 12:27 141F
推 alwaysalone 對就是對錯就是錯，其他的看對跟看錯的是有關係喔 09/19 12:39 142F
→ alwaysalone 你師父信徒?? 09/19 12:39 143F
推 zero7810 可以買了嗎 大摩反話一哥 09/19 12:43 144F
推 winston06 好的 一鍵歐印 09/19 12:45 145F
推 shohei5566 然後FOMO完別人又要出來發文裝無辜.. 09/19 12:49 146F
推 jack990568 該再來買一點了 09/19 13:04 147F
推 K0RVER 低價庫存又來了 09/19 13:05 148F
推 magiclunar 記憶體又沒有跌 09/19 13:47 149F
推 joe61715 一下子夏天 一夏子冬天 都自己再講 哈 09/19 13:57 150F
推 ht5201 又 09/19 14:05 151F
→ mopigou 金旼炡 is coming 09/19 14:16 152F
推 ron19 3個月多3個月空，最好循環這麼快啦 09/19 14:57 153F
推 pukokimo 3260可以進了嗎?? 09/19 17:39 154F
推 dulldog 結果今天大摩買超南亞科 09/19 19:09 155F
推 good123456 復甦都沒有就要衰退了？怎麼可能 09/19 19:20 156F
推 cindycincia 誰跟你要FOMO 自己的決策自己負責 沒人看金口要那 09/19 19:59 157F
→ cindycincia 些人重壓 09/19 19:59 158F
→ Liberl 這偏推文被轉到股癌電報群笑翻了 09/19 20:15 159F
→ Liberl 我猜股癌週六的podcast又要來罵股版鄉民了 09/19 20:16 160F
→ Liberl Miula最近的直播也酸了一下股版 09/19 20:17 161F
→ Liberl 大意就是之前股版酸他看錯PLTR 09/19 20:17 162F
→ Liberl 但現在都沒有人敢在提了 09/19 20:17 163F
推 bring777 沒DDR6可以當垃圾 09/19 21:17 164F
推 yieh 大戶準備吃貨的起手式 看壞產業誘賣 09/19 21:22 165F