[請益] 股債配置的債券選擇

看板 Foreign_Inv
作者 g4039ary (gary)
時間 2024-11-03 12:30:47
留言 38 ( 12推 0噓 26→ )
好奇大家股債配置的債券端怎麼選擇 大部分推薦的是BNDW或美國公債 但思考債券的選擇是為了降低最大回撤跟降低波動 BNDW納入了公債以外的選擇看似有更好的報酬 但回測在嚴重經濟衰退的情況下投等債也會跳水 只剩美國公債有保護作用 長期投資能撐過極端狀況的重要性大於投等債微薄的信用利差 但反過來說美國公債是不是長期可以作為資金的避風港 在過去幾十年是 但美國是否能永遠強大 可能不能視為理所當然的事情 至於要選擇中期公債還是長期公債 單看中期公債的夏普值大於長期公債 但應看的是資產組合的夏普值 在Portfolio Visualizer回測最遠1978-2024 美股+長債的夏普值略高於美股+中期債 不過中期債組合有低一點點的最大回撤 整體說兩者差異不大 可能變成市況的主觀判斷 譬如現在觀察美債殖利率在20年高點 然後進入降息循環可能性大所以配長債 但這樣主觀調整資產配置又失去被動投資精神 大家怎麼看 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.136.166.219 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1730608249.A.E84.html

留言

→ icelaw 放棄吧 你找不到完美的聖杯的 11/03 12:48 1F
→ icelaw 選你所愛 愛妳所選 就只能這樣 11/03 12:49 2F
推 SweetLee 既然差異不大就隨便丟銅板決定 或是各一半 11/03 15:12 3F
推 heavenbeyond 沒有五千萬的人做什麼配置都是在「裝忙」 11/03 15:20 4F
→ heavenbeyond 所以我投三樓一票，丟硬幣就完事了。 11/03 15:20 5F
→ iswtlch 我自己是留現金，損失通膨但是也不用擔心要用的時候跌 11/03 15:45 6F
推 YHank 長債本身波動就太大，一般狀況不是很適合 11/03 17:23 7F
推 YHank BNDW/BND/VGIT都是合理選擇，長期報酬/波動應該也都很接近 11/03 17:25 8F
→ YHank 更保守一點的甚至有William Bernstein的短期公債派的 11/03 17:27 9F
→ YHank 我自己是VGIT+BNDX，接近/已經退休計畫加VTIP 11/03 17:28 10F
推 syuechih 只用美債就IEF 結案 11/03 17:44 11F
→ slchao 降低波動用短債，增加負相關用長債，拉高收益用綜合債 11/03 18:21 12F
→ slchao 不要為了成為被動投資人而進行被動投資，而是認同再使用， 11/03 18:21 13F
→ slchao 接納自己才是最重要的 11/03 18:21 14F
→ slchao 選擇回測較佳，也是要承擔歷史變化的風險，小賭怡情也無 11/03 18:21 15F
→ slchao 妨 11/03 18:22 16F
→ ffaarr 你都看1978-2024的回測了，應該不會覺得現在利率算高吧 11/03 21:34 17F
→ ffaarr 長債回測漂亮是因為1980年的利率快要15% 11/03 21:34 18F
推 MisterM 如果考慮債券品質+殖利率+費用率+稅務考量，只用美政府 11/03 23:49 19F
→ MisterM 債就足夠 11/03 23:49 20F
推 sgxm3 股版也就算了，怎麼這裡也有人在噴沒有幾千萬不用資產配置 11/04 07:49 21F
→ sgxm3 ？一般人對於錢的掌握程度都是從低到高，剛開始投資沒多久 11/04 07:49 22F
→ sgxm3 就賠掉一半資產的人會心態崩壞的。至於一開始就有父母給千 11/04 07:49 23F
→ sgxm3 萬投資的人根本不會來這邊好嗎。 11/04 07:49 24F
→ recorriendo 死守被動投資vs把握百年一遇的大機會 11/04 10:33 25F
→ recorriendo 百年一遇的大機會 臨機應變一下還過分嗎 11/04 10:33 26F
→ recorriendo 問題就在你相不相信這次就是百年一遇的大機會! 11/04 10:34 27F
→ recorriendo 先說我個人現在不會買長債 真的大機會是去年殖利率 11/04 11:49 28F
→ recorriendo 高點 不到那個價碼我一概覺得沒有甜到值得賭 11/04 11:49 29F
推 a4695200 股債比看年紀，長債如TLT是風險商品，別碰 11/04 13:45 30F
→ a4695200 原Po如果是想做『資產配置』，是可以考慮短、中的債券 11/04 13:46 31F
→ a4695200 ETF 11/04 13:46 32F
推 yamitis 美國公債 11/04 15:08 33F
推 Latte7 我直接配BIL 11/04 15:27 34F
→ Latte7 某H怎麼知道原po沒有5000萬？ ………. 11/04 15:28 35F
→ lqwe 用動能資產配置 11/04 17:37 36F
推 windersword 我是配BNDW+SGOV 11/04 17:55 37F
推 Lamotrigine 可以參考綠角債券課，聽完應該心裡比較會有答案 11/04 18:23 38F